Systemisk risiko kontra systematisk risiko
Systemisk risiko og systematisk risiko er begge former for finansiell risiko som må overvåkes nøye og vurderes av potensielle og nåværende investorer. Begge former for risiko kan føre til at investoren mister en stor del av investeringen sin, og siden de begge er så uforutsigbare i sin natur, må investorer vurdere muligheten for at slike risikoer kan føre til store tap på investeringsavkastningen. Systemisk risiko og Systematisk risiko er svært forskjellige fra hverandre, og skillet er ganske klart og enkelt. Den følgende artikkelen forklarer tydelig hver form for risiko og deres implikasjoner, samtidig som de tydelig skisserer deres differensierende faktorer.
Hva er systematisk risiko?
Systematisk risiko er risikoen som kan påvirke funksjonen til hele markedet og ikke kan unngås gjennom tiltak som porteføljediversifisering. Porteføljediversifisering er inkludering av en rekke verdipapirer og investeringer som har varierende nivåer av risiko, avkastning, løpetid og andre forskjellige egenskaper, i en portefølje.
Systematisk risiko kalles også 'markedsrisiko' eller 'udiversifiserbar risiko', og eksempler på slike risikoer inkluderer resesjon, kriger og politisk ustabilitet, økende interesse og inflasjon, og naturkatastrofer som påvirker hele markedet. Systematisk risiko kan ikke diversifiseres; det kan imidlertid sikres mot ved å bruke andre pengemarkedspapirer som kan brukes til å tilby avkastning til investorer selv når markedene ikke gjør det så godt som forventet.
Hva er systemisk risiko?
Systemrisiko er risikoen som påvirker en bestemt bransje som vanligvis er forårsaket av en hendelse som utløser en slik kollaps. Siden systematisk risiko bare påvirker én bestemt bransje, kan den diversifiseres. Dette betyr at investorer kan unnslippe risikoen som ligger i én bransje ved å fylle investeringsporteføljen deres med en haug med forskjellige verdipapirer fra en rekke bransjer med håp om at tap fra investeringer i én bransje kan overvinnes med fortjeneste fra andre bransjer.
Eksempel på en systemrisiko er sammenbruddet av Lehman Brothers som utløste en kollaps i banksystemet i USA med ringvirkninger på tvers av økonomien, noe som resulterte i at mange investorer mistet tilliten.
Systemisk risiko og systematisk risiko
Systematisk risiko og systemrisiko påvirker begge den økonomiske velferden til en bransje eller et helt marked og må passes på av potensielle investorer. Av de to risikoformene utgjør systemrisiko mindre skade siden systemrisiko kan unngås eller reduseres ved å investere i en godt diversifisert portefølje. Systematisk risiko er derimot mye mer skadelig siden den påvirker hele markedet og ikke kan diversifiseres bort. Sikring er mulig, men det kreves en riktig vurdering av risikoen for å sikre, noe som kanskje ikke alltid er en ferdighet som de fleste investorer besitter.
sammendrag
Systemisk risiko kontra systematisk risiko
