Nøkkelforskjell – funksjonell valuta kontra rapporteringsvaluta
Noen selskaper utfører transaksjoner i én valuta og registrerer de økonomiske resultatene i en annen valuta; gir dermed opphav til to typer valutaer, funksjonell valuta og rapporteringsvaluta. IAS 21 – «Effektene av endringer i valutakurser» gir definisjoner av terminologiene til disse to typene valutaer. Den viktigste forskjellen mellom funksjonell valuta og rapporteringsvaluta er at funksjonell valuta er valutaen i det primære økonomiske miljøet der enheten opererer, mens rapporteringsvaluta er valutaen som regnskapet presenteres i.
Hva er funksjonell valuta?
I henhold til IAS 21 er funksjonell valuta «valutaen til det primære økonomiske miljøet der foretaket opererer». Dette er med andre ord valutaen som selskapet utfører forretningstransaksjoner i. Vanligvis er dette den nasjonale valutaen i landet der selskapet er lokalisert.
F.eks. Company XYZ er et heleid datterselskap lokalisert i Frankrike. Siden den nasjonale valutaen i Frankrike er euro, utfører XYZ alle transaksjonene sine i euro.
Hva er rapporteringsvaluta?
Rapporteringsvaluta er valutaen som regnskapet presenteres i. Dermed er det også kjent som "presentasjonsvalutaen". Dette kan være forskjellig fra den funksjonelle valutaen for enkelte selskaper, spesielt for multinasjonale selskaper. Slike selskaper opererer i mange land som har ulike funksjonelle valutaer. Hvis resultater rapporteres i hvert land i forskjellige valutaer, blir det vanskelig å sammenligne resultater og beregne resultater for hele selskapet. Av denne grunn vil all virksomhet i hvert land bli konvertert til en felles valuta og rapportert i regnskapet. Denne felles valutaen er vanligvis valutaen i landet der bedriftens hovedkontor er basert. IAS 21 gir følgende retningslinjer for konvertering av resultater til rapporteringsvalutaen.
- Eiendeler og gjeld i balansen omregnes til sluttkursen på balansedatoen (regnskapsårets slutt).
- Inntekter og kostnader i resultatregnskapet omregnes til valutakursene på transaksjonstidspunktet. Resulterende valutadifferanser innregnes i andre totalresultat/tap i resultatregnskapet.
Fortsetter fra eksemplet ovenfor, F.eks. er selskapet XYZs morselskap Company ABC, som er lokalisert i USA. Selskapet ABC har også datterselskaper i andre europeiske land og asiatiske land. Alle disse datterselskapene rapporterer resultatene sine i amerikanske dollar, inkludert XYZ.
Nedenfor er detaljene for inntekter, salgskostnader og bruttofortjeneste for XYZ, som er basert på transaksjonene for regnskapsåret 2016.
| €000’ | |
| Salg | 1, 225 |
| Salgskostnader | (756) |
| Bruttofortjeneste | 469 |
Siden rapporteringsvalutaen for XYZ er amerikanske dollar, vil resultatene ovenfor bli konvertert til amerikanske dollar før de rapporteres i regnskapet. Anta en valutakurs på $/€ 0,92. Dette betyr at én $ er lik €0,92. Derfor er beløpene som vil bli rapportert i regnskapet til XYZ
| $000’ | |
| Salg (1, 225 0,92) | 1, 127 |
| Salgskostnader (756 0,92) | (695.5) |
| Bruttofortjeneste (469 0,92) | 431.5 |
Siden euroen er høyere i verdi sammenlignet med amerikanske dollar, er de rapporterte resultatene lavere enn de faktiske resultatene. Dette er ikke en reell reduksjon og er utelukkende på grunn av valutaomregningen. Dette er en valutarisiko som selskapet er eksponert for hvor de rapporterte resultatene kan være høyere eller lavere sammenlignet med det faktiske resultatet basert på endringene i valutakursen. Dette omtales som "oversettelsesrisikoen".
Figur 1: Forholdet mellom funksjonell valuta og rapporteringsvaluta
Hva er forskjellen mellom funksjonell valuta og rapporteringsvaluta?
Functional Currency vs Reporting Currency |
|
| Funksjonell valuta er valutaen i det primære økonomiske miljøet der enheten opererer. | Rapporteringsvaluta er valutaen som regnskapet presenteres i. |
| Dependency | |
| Funksjonell valuta avhenger av valutaen i landet selskapet opererer i. | Rapporteringsvaluta for datterselskaper avhenger av valutaen som brukes av selskapets hovedkontor. |
| Valutakursrisiko | |
| Funksjonell valuta påvirkes ikke av valutakursen. | Rapporteringsvaluta påvirkes av valutakursen. |
Sammendrag – Funksjonell valuta kontra rapporteringsvaluta
Forskjellen mellom funksjonell valuta og rapporteringsvaluta er at funksjonell valuta er valutaen som selskapets transaksjoner utføres i, mens rapporteringsvaluta er valutaen som regnskapet presenteres i. I noen selskaper, vanligvis i de som er små eller mellomstore og som opererer i ett enkelt land, er både funksjonell valuta og rapporteringsvaluta den samme. Oversettelsesrisiko er uunngåelig ved konvertering av resultater der hvis rapporteringsvalutaen er sterkere, vil resultatene være gunstige og omvendt.
