Hva er et investeringsselskap?
Et investeringsselskap er en finansiell organisasjon hvis hovedvirksomhet er å eie og forv alte finansielle verdipapirer. Disse investeringene gjøres på vegne av investorene som har investert midler i investeringsselskapet. Investeringsselskaper kan være offentlig eller privateid. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank og Morgan Stanley er noen få eksempler på globale investeringsselskaper. Disse investeringsselskapene er forskjellige fra kommersielle banker. Mens senere administrerer innskudd og lånebehov for enkeltpersoner og institusjoner, går investeringsbanker utover de tradisjonelle investerings alternativene for å hjelpe investorer med å kjøpe og selge aksjer, obligasjoner og andre finansielle verdipapirer.
Typer investeringsselskap
Investeringskravene til ulike investorer kan være forskjellige fra en investor til en annen avhengig av hvilken type avkastning de krever og risikoen de er villige til å ta. Noen investorer foretrekker å ha mer stabile investeringsinntekter (for eksempel pensjons- eller andre rentebærende investorer), mens andre er villige til å ta betydelig risiko i forventning om høyere avkastning. Kunnskap om ulike investerings alternativer kreves for å velge mellom investerings alternativer.
Exchange Traded Funds (ETF)
Atferden til børshandlede verdipapirer ligner ofte på handel med aksjer på en børs. En ETF kan være en vare, en obligasjon eller en kurv av verdipapirer som et indeksfond. Utbytte betales fra overskudd til ETF-sikkerhetsinnehavere.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT er en fondsstruktur der den lar fond holde aktiva og gi fortjeneste som går rett til individuelle andelseiere i stedet for å reinvestere dem tilbake i fondet. Boliglån, kontantekvivalenter og eiendommer er vanlige typer investeringer for en UIT.
Åpene midler
Åpne fond blir også referert til som "aksjefond". De handler verdipapirer på en kontinuerlig basis, og investorer kan kjøpe og selge verdipapirer når som helst. På grunn av dette er likviditeten til åpne verdipapirer høy, og netto aktivaverdi av et åpent verdipapir er fastsatt av en regulator. Investeringsperioden for åpne fond kan være kortsiktig (pengemarkedsfond) eller langsiktig.
Money Market Funds
Skatkammerveksler: Et kortdatert statlig verdipapir, som ikke gir renter, men utstedt med rabatt på innløsningsprisen
Kortsiktige kommuneobligasjoner: Gjeldspapirer utstedt av myndigheter for å finansiere kapitalprosjekter
Sertifikat: Kortsiktige usikrede gjeldsbrev utstedt av selskaper
langsiktige midler
Statsobligasjoner – en rentebærende obligasjon utstedt av staten
Langsiktige kommuneobligasjoner
Closed Ended Funds
I motsetning til åpne fond, har disse ikke mulighet til å kjøpes og selges fortløpende; dermed er handelsperioden begrenset til en kort periode. Ved slutten av perioden vil tilbudet om å kjøpe eller selge aksjer bli stengt for eventuelle nye investorer. Nettoaktivaverdien til et lukket verdipapir er avhengig av etterspørselen og tilbudet for det respektive verdipapiret.
Hvordan fungerer investeringsselskaper
For å handle verdipapirer bør et investeringsselskap være notert på en børs. Store globale investeringsselskaper er ofte notert på mer enn én børs. Investeringsbeslutningene tas av en fondsforv alter med hensyn til hvilke verdipapirer som skal kjøpes og selges. Det er også et uavhengig styre som har som hovedansvar å ivareta investorenes interesser. Styret møtes et par ganger hvert år for å vurdere investeringsselskapets resultater og gi råd. Fondsforv alteren utnevnes vanligvis av styret. Det er heller ikke uvanlig at investeringsselskaper investerer i andre lignende finansinstitusjoner.
Investeringsgiring er et annet vanlig aspekt knyttet til investeringsselskaper. Gearing er de lånte midlene som vanligvis brukes i langsiktige investeringsplaner som har evnen til å gi avkastning over lang tid. En fordel investeringsselskaper ofte nyter godt av er at de kan låne til en lavere rente sammenlignet med andre.
Noen investeringsselskaper gjør utvalgte investeringer som hedgefond, private equity-investeringsselskaper, eiendomsinvesteringsselskaper og venturekapitalselskaper. Disse typene selektive investeringer krever ofte spesifikke kriterier som skal oppfylles av investorene for å være kvalifisert til å investere i slike verdipapirer. Denne typen investorer kalles «akkrediterte investorer».
For å bli kategorisert som en akkreditert investor for å investere i et hedgefond, bør en investor for eksempel;
- Ha en nettoverdi på mer enn $1 million, eid alene eller sammen med en ektefelle
- Har tjent $200 000 i hvert av de siste to årene
- Har tjent $300 000 i hvert av de siste to årene i kombinasjon med en ektefelle
- Har en rimelig forventning om å tjene samme beløp i fremtiden
