Hva er et venturekapitalselskap
Venturekapital er en form for private equity og venturekapitalfirma er et selskap som har en pool av private investorer som finansierer små oppstartsbedrifter. Venturekapital kalles også "risikokapital" på grunn av dens iboende risiko. De er interessert i å gjenopprette økonomien med maksimal avkastning og delta aktivt i bedriftens beslutningstaking på grunn av denne risikoen.
Hvordan fungerer venturekapital
Det er viktig å ha en lukrativ forretningsplan for å henvende seg til et venturekapitalfirma og tiltrekke deres interesse for å investere i virksomheten din. Det er svært usannsynlig at et venturekapitalselskap vil være villig til å investere i en «forretningsidee». De vil være mer interessert i å investere i en virksomhet som allerede har sin opprinnelse gjennom en eller annen form for kapital (personlig finansiering av grunnleggernes lånekapital) for å realisere en betydelig ekspansjon raskt. Hvis en oppstartsbedrift er interessert i å vurdere å få tilgang til midler gjennom et venturekapitalselskap, bør de presentere en solid forretningsplan med klare strategiske mål for nær fremtid, helst for de neste 2-3 årene.
Når ovenstående er gjort, vil en serie dokumenter bli utarbeidet og signert som en del av prosessen. Et dokument k alt Term sheet har prioritet her. Dette er hoveddokumentet som spesifiserer de økonomiske og andre indikasjonene på den foreslåtte investeringen, inkludert mengden midler som skal investeres osv. Bestemmelser i et Term Sheet er vanligvis ikke juridisk bindende (med unntak av visse klausuler – som konfidensialitet, eksklusivitet, og kostnader). Etterfølgende dokumenter inkluderer alle andre avtaler som inkluderer informasjon knyttet til tegning av aksjer, betalingsbetingelser og andre kontraktsspesifikke detaljer.
Rights of the Venture Capital Investors gitt av Term Sheet
Dividenderettigheter
Når en investor blir aksjonær i virksomheten, har han eller hun rett til en periodisk avkastning på overskudd som kalles utbytte. Utbytte kan utbetales til aksjonærene eller kan reinvesteres i virksomheten. Risikokapitalister kan understreke at utbytte kan reinvesteres. Dette avtales ofte i begynnelsen av kontrakten.
likvidasjonsrettigheter
På tidspunktet for oppsigelse av kontrakten har venturekapitalistfirmaet rett til å motta et beløp av provenyet før andre parter.
Informasjonsrettigheter
Venturekapitalister krever at selskapet gir dem regelmessige oppdateringer angående dets økonomiske tilstand og budsjetter, samt en generell rett til å besøke selskapet og undersøke dets regnskap og poster.
Formasjon av avtalen og engasjement
Opprettelsen av avtalen mellom virksomheten og venturekapitalistene er ofte en tidkrevende og langvarig prosess; Når alle parter er enige om dette, bruker advokater Term Sheet som grunnlag for å utarbeide de påfølgende investeringsdokumentene. Videre er de involverte partene bundet av en konfidensialitetsavtale, og denne avtalen utføres så snart diskusjoner om en potensiell investering med selskapet begynner.
Når venturekapitalfirmaet skyter inn midlene i virksomheten, vil de kreve en eierandelsprosent. Generelt kan denne eierandelen variere fra 20%-25%, dette kan øke til en kontrollerende eierandel i visse situasjoner. Venturekapitalselskaper vil aktivt engasjere seg i virksomhetens beslutninger, og deres forhandlingsstyrke vil avgjøres av eierandelen de representerer.
Innsatsen til venturekapitalselskapet i virksomhetens aktiviteter skjer gjennom direktørene utnevnt av venturekapitalselskapet. Disse direktørene vil delta i sakene i virksomheten der viktige beslutninger bør tas.
Avsluttstrategi
Når virksomheten er tilstrekkelig etablert, vil venturekapitalfirmaet bruke en exit-strategi for å trekke seg ut av virksomheten. Det er 4 vanlige utgangsruter for venturekapitalister, som er
- Tilby aksjer til allmennheten ved notering på en børs (Initial Public Offering)
- Salg av virksomheten til et annet selskap (fusjoner og oppkjøp)
- Gründere kan kjøpe tilbake venturekapitalistens eierandel i virksomheten (gjenkjøp av aksjer)
- Venture capitalist selger sine aksjer til en annen venturekapitalist eller en lignende strategisk investor (salg til andre strategiske investorer)
Fordeler og ulemper ved å bruke venturekapital som finansierings alternativ
Fordeler
- Tilgang til en betydelig mengde finansiering som sjelden er tilgjengelig med andre alternative finansierings alternativer
- Kompetansebedriftsråd fra erfarne bedriftskonsulenter
Ulemper
- Venturekapitalister engasjerer seg ofte aktivt i beslutningsprosessen for virksomheten. Hvis synspunktene til grunnleggerne og direktørene utnevnt av venturekapitalselskapet ikke stemmer overens kan det oppstå konflikter
- Hvis venturekapitalandelen av eierskapet overstiger 50 % (dette er mulig i visse ordninger) vil gründerne miste kontrollen over virksomhetene.
