Nøkkelforskjell – sammenlignende vs forholdsanalyse
Informasjon sammenlignes av selskaper i forskjellige former for å forstå nåværende ytelse og planlegge for fremtidig ytelse. Komparativ og forholdsanalyse er to metoder som gir informasjon om et selskap. Den viktigste forskjellen mellom komparativ analyse og forholdsanalyse er at sammenlignende analyse sammenligner sammenlignende informasjon mellom selskaper og tider, mens forholdsanalyse er en måte å bruke informasjon i selskapets regnskap for å vurdere lønnsomhet, aktivitet, likviditet og soliditet.
Hva er sammenlignende analyse?
I en sammenlignende analyse sammenlignes informasjonen om et selskaps regnskap med tidligere år eller med andre lignende selskaper.
Sammenligning med tidligere år
Det er viktig for en virksomhet å vokse kontinuerlig. For å kunne identifisere om dette har skjedd og hvordan det har skjedd, bør informasjonen fra tidligere regnskapsperiode sammenlignes med inneværende periode. Mange selskaper oppgir resultatene fra det siste regnskapsåret i en kolonne ved siden av inneværende års resultater for å lette sammenligningen. Regnskap for offentlige selskaper er enkle å sammenligne siden utarbeidelsen følger et standardformat.
F.eks.
| Resultatregnskap for ABC Ltd for året som slutter 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Salg | 520 | 488 |
| Salgskostnader | (375) | (370) |
| Bruttofortjeneste | 145 | 118 |
Ved å se på tabellen ovenfor, kan brukere av uttalelsen tydelig se at bruttofortjenesten har økt fra 2015 til 2016.
Sammenligning med andre selskaper
Dette blir referert til som "benchmarking". Å sammenligne finansiell informasjon med selskaper i samme bransje gir mange fordeler. Disse lignende selskapene er ofte konkurrenter, og dermed kan hvordan de har prestert i forhold til selskapet analyseres ved hjelp av benchmarking. Resultatene av denne øvelsen er mer effektive når selskaper av lignende størrelse og lignende produkter sammenlignes.
F.eks. Coca-Cola og Pepsi, Boeing og Airbus
Hva er forholdsanalyse
Forholdsanalyse er en svært viktig teknikk som brukes til å analysere finansiell informasjon. Vanligvis utføres forholdsanalyse ved slutten av finansregnskapsperioden. Mengdene i årsregnskapet brukes til å beregne forholdstall. Årsregnskapet gir informasjon om resultatene som ble oppnådd i løpet av året og selskapets nåværende status ved å oppgi beløpene for eiendeler, gjeld og egenkapital det innehar. Selv om disse er nyttige, er de hovedsakelig utarbeidet for presentasjons- og reguleringsformål og har liten verdi for å forstå hva denne informasjonen betyr og hvordan de kan brukes til å ta beslutninger for fremtiden. Disse begrensningene løses gjennom forholdsanalyse.
Fortsetter fra eksemplet ovenfor, F.eks. Bruttomarginraten (salg/bruttofortjeneste) kan brukes til å beregne hvor mye bruttofortjenesten har økt fra 2015. Bruttomarginen for 2015 er 24 % og har økt til 28 % i 2016.
Det gir en tolkning av forholdstallene som er beregnet, og avhengig av om resultatet er positivt eller negativt, kan ledelsen bestemme hvilke tiltak som skal iverksettes for å forbedre fremtiden.
F.eks. Gjeldsforholdet er en refleksjon av selskapets finansieringsstruktur og gjenspeiler gjeldsbeløpet som en del av egenkapitalen. Dette bør opprettholdes på et visst nivå; hvis forholdstallet er for høyt, indikerer det at selskapet primært er finansiert med gjeld, noe som er svært risikabelt. På den annen side er egenkapitalfinansiering kostbart enn gjeldsfinansiering da renter bet alt på gjeld er fradragsberettiget. Dermed kan ledelsen, avhengig av forholdet, bestemme hvordan den fremtidige finansieringsstrukturen skal være.
Det er 4 hovedkategorier av forholdstall, og det beregnes et antall forholdstall for hver kategori. Noen av de vanligste forholdstallene er som følger.
Figur 1: Vanlige økonomiske forhold
Forholdsanalyse er også en type komparativ analyse siden forholdstall ofte sammenlignes med tidligere forhold og forholdstall med lignende selskaper. I motsetning til i komparativ analyse hvor informasjonen sammenlignes i absolutte termer, hjelper forholdsanalyse til å sammenligne i relative termer; dermed utgjør ikke størrelsen på selskapet noe problem i analysen. Beregningen av forholdstall er imidlertid basert på postinformasjon, og noen ganger er aksjonærene mer opptatt av å motta prognoser om fremtiden.
Hva er forskjellen mellom sammenlignende og forholdsanalyse?
Komparativ vs forholdsanalyse |
|
| Komparativ analyse brukes hovedsakelig for å sammenligne informasjon med tidligere regnskapsperioder og andre selskaper. | Forholdsanalyse brukes hovedsakelig til å tolke finansiell informasjon og ta fremtidige beslutninger. |
| Nature | |
| Dette kan være kvantitativt og kvalitativt. | Dette er kvantitativt. |
| Størrelse på selskapet | |
| Bedrifter av forskjellige størrelser kan ikke sammenlignes | Bedrifter i forskjellige størrelser kan sammenlignes |
