Nøkkelforskjell – terminlån vs arbeidskapitallån
Nøkkelforskjellen mellom terminlån og arbeidskapitallån er at terminlån er en form for lån der betalingene kan gjøres over en forhåndsbestemt tidsperiode med jevne mellomrom, mens arbeidskapitallån er et lån som er tatt opp for å finansiere rutinemessig forretningsdrift for å minimere underskudd i arbeidskapital. Selv om intensjonen til begge er å skaffe midler til forretningsbruk, varierer omstendighetene de brukes under. Derfor er det viktig å skille klart mellom dem.
Hva er et tidslån?
Et terminlån er et lån som tilbakebetales med jevne mellomrom over en forhåndsavt alt periode. Tidsperioden for et terminlån kan vare mellom ett til ti år; Imidlertid kan visse siktelån vare så lenge som 30 år. Terminlån er delt inn i to hovedkategorier.
Lån med fast rente
Et fastrentelån er et lån der renten ikke varierer i løpet av lånets løpetid.
Lån med flytende rente
I et lån med flytende rente varierer renten i løpet av lånet.
Beløpslån er en populær finansieringsstrategi som hovedsakelig brukes av små bedrifter, hvor de vanligvis søker om langsiktige lån. Dette er fordi de månedlige avdragene vil være mindre, noe som er praktisk å betale selv om virksomheten ikke tjener betydelig. På den annen side bør bedrifter også være oppmerksomme på for lange løpetider ved lån med flytende rente på grunn av muligheten for at rentene kan svinge betydelig.
Figur 1: Langsiktige flytende renter er utsatt for betydelige svingninger
Hva er arbeidskapitallån?
Et arbeidskapitallån er et kortsiktig lån med sikte på å finansiere den daglige forretningsdriften til et selskap. Arbeidskapitallån brukes ikke til å tilføre kapital i virksomheten eller til å kjøpe langsiktige eiendeler eller investeringer. I stedet brukes den til aspekter som å gjøre opp leverandørgjeld, betale månedlige renter eller med hensyn til ethvert aspekt som er involvert i omløpsmidler og kortsiktig gjeld.
Ideelt sett bør et selskap alltid ha nok kontanter til å drive rutinemessig forretningsdrift. Dette kan oppnås gjennom effektiv arbeidskapitalstyring. Men i praksis kan enkelte selskaper slite med kontantsituasjonen. Dette er hovedsakelig basert på bransjen hvor salget er sesongbasert. En annen situasjon som bedrifter vil kreve økt arbeidskapital er dersom de følger en aggressiv vekststrategi. I slike tilfeller vokser salget med en hastighet som ikke kan finansieres effektivt; som omtales som «overtrading».
Kravet til et arbeidskapitallån avhenger av arten av den gjeldende arbeidskapitalposisjonen. Det kan beregnes som nedenfor.
Arbeidskapitalkrav=Inventar+ Kundefordringer – Leverandørgjeld
Den vanligste metoden for å få et arbeidskapitallån er gjennom en kassekreditt. Dette er en fasilitet gitt av banker for sine kredittverdige kunder, som lar dem ta ut midler opp til en grense som overstiger banksaldoen deres.
Hva er forskjellen mellom terminlån og arbeidskapitallån?
Beløpslån kontra arbeidskapitallån |
|
| Tidslån er en låneform der betalingene kan gjøres over en forhåndsbestemt tidsperiode med jevne mellomrom. | Arbeidskapitallån er et lån tatt opp for å finansiere rutinemessig forretningsdrift for å minimere underskudd i arbeidskapital. |
| Tidsperiode | |
| Lån med varighet kan være kort, mellomlang eller lang sikt. | Arbeidskapitallån er kortsiktige lån. |
| Installments | |
| Nedbetaling av et terminlån gjøres med mange avdrag. | Tilbakebetaling av et arbeidskapitallån gjøres med et begrenset antall avdrag. |
Summary- Term Loan vs Working Capital Loan
Beløpslån og arbeidskapitallån er to populære typer lån, spesielt blant små bedrifter. Forskjellen mellom terminlån og arbeidskapitallån er hovedsakelig knyttet til formålet og tidsperioden de er tatt for. Termiske lån tjener vanligvis formålet med gradvis forretningsvekst og kan være kort, mellomlang eller lang sikt. Arbeidskapitallån søkes dersom det oppleves underskudd i kontanter da det er vanskelig å gjennomføre den daglige forretningsdriften uten tilstrekkelig med kontanter.
