Nøkkelforskjell – Sweat Equity Shares vs ESOP
Bedrifter utsteder aksjer til generelle investorer så vel som til ulike interessenter, inkludert ansatte i selskapet. Hovedmålet med denne øvelsen er å oppnå målkongruens ved å tilpasse selskapets mål til ansattes eller som en måte å motivere på. Dette kan oppnås gjennom sweat equity shares og ESOP (Employee Share Option Scheme). Den viktigste forskjellen mellom svetteaksjer og ESOP er at mens svetteaksjer er gitt i anerkjennelse av økonomisk fordel og kunnskap som ansatte bringer til virksomheten, kommer ESOP-ordningen med opsjon på å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet på en fast pris i fremtiden.
Hva er Sweat Equity Shares?
Sweat-aksjer er aksjer utstedt til ansatte og styremedlemmer med rabatt eller mot vederlag annet enn kontanter, som en anerkjennelse av deres positive bidrag til selskapet. Positive bidrag er ofte verdiøkninger i form av å gi kunnskap eller tilgjengeliggjøre rettigheter i form av immaterielle rettigheter. Hensikten med svetteaksjer er å gi en måte å motivere de ansatte på ved å anerkjenne deres enestående prestasjoner. Sweat equity-aksjer er underlagt aksjeloven, 2013, og er underlagt en rekke betingelser. Noen av dem er
- Utstedelse av svetteaksjer gjøres ved å vedta et særskilt vedtak (avtaleform vedtatt med flertall på ikke mindre enn to tredjedeler av stemmene avgitt av aksjonærene).
- Etter utstedelse av aksjer vil de ikke være overførbare for en periode på 3 år.
- Prisen som sweat equity-aksjene og verdsettelsen av immaterielle rettigheter eller av knowhow eller verditillegg som sweat equity-aksjer skal utstedes til, vil bli verdsatt ved en registrert verdivurdering.
Hva er ESOP?
ESOP (Employee Share Option Scheme) gir de eksisterende ansatte rett til å kjøpe et visst antall aksjer til en fast pris, en gang i fremtiden. Hovedmålet her er å tilpasse selskapets mål med de ansattes. I utgangspunktet, siden ESOP gir ansatte muligheten til å bli fremtidige aksjonærer, vil de prestere for å forbedre selskapet, og forvente at den samlede ytelsen vil resultere i høyere aksjekurser. I likhet med sweat equity-aksjer er ESOP også regulert av Companies Act, 2013. Regnskapsbehandling og relaterte retningslinjer for ESOP er forklart i IFRS 2- Share Based Payments.
Det finnes forskjellige typer ESOP som følger, med små variasjoner til de generelle kriteriene.
Figure_1: Typer ESOP
Hva er forskjellen mellom Sweat Equity Shares og ESOP?
Equity Shares vs ESOP |
|
| Sweat-aksjer utstedes for å anerkjenne verdiskapende ansatte. | ESOP gir ansatte muligheten til å kjøpe aksjer i selskapet. |
| Share Issue | |
| Andeler utstedes til en rabattert pris. | Andeler utstedes til en forhåndsbestemt pris med konverteringsrettigheter. |
| Ikke-overførbarhet av andeler | |
| Andeler er ikke-overførbare i en 3-årsperiode etter utstedelse. | Det er ingen definert tidsperiode for ikke-overførbarhet. |
| Prisretningslinjer | |
| Prisretningslinjer er definert. | Det er ingen definerte retningslinjer for priser. |
Sammendrag – Sweat Equity Shares vs ESOP
Selv om det er en forskjell mellom Sweat Equity Shares og ESOP, er begge to typer handlinger som et selskap kan utføre for å kommunisere at ansatte er verdsatt og anerkjent. Denne typen ordninger hjelper bedrifter med å beholde verdifulle ansatte i lang tid og dra nytte av deres innsats for å forbedre bedriftens ytelse. Både Sweat Equity Shares og ESOP kan ikke gjennomføres gjennom en preferanseaksjetildeling (utstedelse av aksjer eller andre verdipapirer av et selskap til en utvalgt person eller gruppe av personer på preferansebasis) siden disse aksjene ikke kan utstedes til generelle aksjonærer.
