Nøkkelforskjell – datterselskap vs tilknyttet selskap
Bedrifter kan ha ulik grad av interesser i andre selskaper ved å kjøpe en aksjepost. Andelen av aksjeposten bestemmer makten og andre rettigheter selskapet skal ha over holdingselskapet. Disse typer holdingselskaper kan ha to hovedformer, nemlig datterselskap eller tilknyttet. Selskapet som har en eierandel i et annet selskap omtales som "morselskapet". Den viktigste forskjellen mellom datterselskap og tilknyttet selskap er at mens datterselskap er et selskap der morselskapet er en majoritetsaksjonær, har morselskapet en minoritetsposisjon i et tilknyttet selskap.
Hva er et datterselskap
Regnskaps- og regnskapskriterier for datterselskaper er underlagt IAS 27 – «Konsolidert og separat finansregnskap». I henhold til IAS 27 er datterselskap definert som en enhet som morselskapet utøver kontroll over, det vil si makt til å styre økonomiske og driftsmessige forhold og til å oppnå fordeler fra sine aktiviteter. For å gjøre dette må morselskapet skaffe seg en eierandel på over 50 % i holdingselskapet. Videre må mor være strukturert som en selvstendig forretningsenhet for å få et datterselskap.
Selv med tilstrekkelig prosentandel av eierskap; å oppfylle følgende kriterier er avgjørende for å utøve kontroll.
- Å ha over halvparten av stemmerettighetene i kraft av en avtale med andre investorer, eller
- For å styre den økonomiske og driftsmessige politikken til enheten i henhold til en lov eller en avtale; eller
- Å oppnevne eller fjerne flertallet av styrets medlemmer; eller
- Å avgi flertallet av stemmene på et styremøte
Verdens mest prestisjefylte selskaper som Boeing, Nestle og Microsoft har mange datterselskaper.
Figur 1: Store datterselskaper eid av Nestlé, verdens største matvareprodusent
Reasons for Purchasing Datterselskap
Få tilgang til nye markeder
Å gjøre en betydelig investering i et ukjent marked kan være en betydelig risiko som mange selskaper ikke er villige til å ta. Denne risikoen kan reduseres ved å kjøpe et allerede etablert selskap.
Eliminering av konkurranse
Noen selskaper kjøper en kontrollerende eierandel i konkurrenter, konkurrentenes beslutninger kan kontrolleres for å bekjempe konkurranse
Forbrukerens kjøpsatferd er ikke forstyrret
Selv etter å ha overtatt en eierandel av morselskapet, vil datterselskapet fortsette virksomheten. Som et resultat blir datterselskapets kunder indirekte kunder av morselskapet.
Bedre utnyttelse av overskuddsfinansiering
Innkjøp datterselskaper er ikke for alle siden det krever betydelige mengder kapital. Bare et selskap som har overskuddsmidler kan forfølge en interesse i å kjøpe en eierandel i et annet selskap. Denne typen investering er langsiktig med økt evne til å gi høyere verdi for forelderen.
Finansielle resultater for et datterselskap bør inngå i regnskapet til morselskapet. Dette gjøres ved å regnskapsføre aksjeeiendeler, gjeld, inntekter og utgifter til datterselskapet som eies av morselskapet.
F.eks. ABC Ltd er et morselskap som eier 60 % av DEF Ltd. Dermed vil 60 % av eiendelene, forpliktelsene, inntektene og utgiftene til DEF Ltd bli registrert i ABC Ltds bøker.
Hva er en medarbeider
I henhold til IAS 28- ‘Investeringer i tilknyttede selskaper’ omtales et tilknyttet selskap som en enhet der morselskapet kan utøve betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Dersom morselskapet erverver en eierandel mellom 20%-50% i holdingselskapet, har morselskapet rett til å påvirke økonomiske, operasjonelle og andre beslutninger fra tilknyttet. IAS 28 spesifiserer kriteriene for å ha betydelig innflytelse som følger.
- Representasjon i styret eller tilsvarende styrende organ til associate
- Deltakelse i politikkutformingsprosessen
- Væsentlige transaksjoner mellom forelderen og partneren
- Utveksling av lederpersonell
- Levering av viktig teknisk informasjon
Den tilknyttede selskap blir først bokført til kostpris og deretter justert for å reflektere investorens andel av netto eiendeler til det tilknyttede selskapet. Noen ganger kan det være vanskelig å kjøpe en kontrollerende eierandel i et annet selskap, spesielt i en konkurrent; dermed gjør en Associate et attraktivt investerings alternativ. Når en eierandel i det tilknyttede selskapet er kjøpt, har morselskapet muligheten til å øke eierandelen opp til en kontrollerende eierandel i fremtiden.
Hva er forskjellen mellom datterselskap og tilknyttet?
Datterselskap vs Associate |
|
| Forelder er majoritetsaksjonær i datterselskap (kontroll). | Forelder er minoritetsaksjonær i Associate (betydelig innflytelse). |
| Prosent av eierskap | |
| Foreldre må kjøpe en andel som overstiger 50 % i datterselskapet. | Hvis forelderen eier en andel mellom 20%-50%, kan en tilknyttet regnskapsføres. |
| Regnskapsstandarder | |
| IAS 27 spesifiserer kriterier for regnskap for datterselskap. | Associates er regulert av IAS 28. |
Summary – Datterselskap vs Associate
Datterselskap og tilknyttede selskaper gir bedrifter en mulighet til å følge raske vekststrategier og gå inn i ellers begrensede markeder. Hovedforskjellen mellom datterselskap og tilknyttet selskap er underlagt eierandelen og graden av kontroll eller innflytelse som utøves av morselskapet. Investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper praktiseres av mange etablerte selskaper for deres dokumenterte positive resultater og verdien som skapes.
