Nøkkelforskjell – livrente vs synkende fond
Annuitet og synkende fond er to typer investerings alternativer som utøves av investorer. Livrente er en investering som tilbyr utbetalinger for en viss tidsperiode som følge av en betydelig sum bet alt på forhånd. Å investere i et synkende fond ligner på å holde av en sum penger over en periode for å finansiere en kapitalutgift i fremtiden. Den viktigste forskjellen mellom livrente og synkende fond er at mens en livrente er en konto hvor midler tas ut fra, er et synkende fond en konto hvor midler settes inn.
Hva er livrente?
Annuitet er en investering som det foretas periodiske uttak fra. For å investere i en livrente, bør en investor ha en stor sum penger som skal investeres på en gang hvor uttak vil bli foretatt over en periode. Sammensatte renter skal betales på slike uttak, det vil si at rentene som betales vil fortsette å summere til hovedbeløpet (opprinnelig investert sum) etter hvert som den betales. Det er i utgangspunktet renten på renten. I tillegg vil ulike uttaksbeløp i en livrente betale renter av varierende lengde. Pensjonsfond og boliglån er oftest investerte livrenter.
Det er to hovedtyper av livrenter som beskrevet nedenfor.
Fast livrente
Det opptjenes en garantert inntekt på denne typen livrenter der inntekten ikke påvirkes av endringer i renter og markedssvingninger; dermed er de den sikreste typen livrenter. Nedenfor er forskjellige typer faste livrenter.
Umiddelbar livrente
Investor mottar betalinger like etter at den første investeringen er utført.
Utsatt livrente
Dette samler penger i en forhåndsbestemt tidsperiode før du begynner å foreta betalinger.
Flerårige garantiannuiteter (MYGAS)
Dette betaler en fast rente hvert år i en viss tidsperiode.
Variabel livrente
Inntektsbeløpet varierer i denne typen livrenter siden de gir mulighet for investorer til å generere høyere avkastning ved å investere i aksje- eller obligasjonsunderkontoer. Inntekt vil variere basert på ytelsen til underkontoverdiene. Dette er ideelt for investorer som ønsker å dra nytte av høyere avkastning, men samtidig bør de være forberedt på å tåle den sannsynlige risikoen. Variable livrenter har høyere gebyrer på grunn av den tilhørende risikoen.
Forskjellen mellom faste og variable livrenter
Hva er et synkende fond?
Dette er en investering som opprettholdes ved å foreta periodiske innskudd. I likhet med livrente beregner synkende fond også renter på sammensatt basis. Men i motsetning til livrente, vil det opptjenes renter på det synkende fondet.
F.eks. Forutsatt at et innskudd på $1 000 gjøres den 1st i januar med en rate på 10 % per måned, mottar innskuddet en rente på $100 per måned for hele året. For innskuddet som ble foretatt 1st i februar med samme kurs, vil imidlertid ikke renten bli beregnet på $1 000, men på $1 100 (inkludert rentene opptjent i januar). Renten for februar vil bli beregnet for 11 måneder forutsatt at dette er et ettårig synkende fond.
Det er viktig for en investor å vite hva den totale summen fondet vil ha ved forfall; dette kan utledes ved hjelp av følgende formel.
FV=PV (1+r) n
Hvor, FV=Fremtidig verdi av fondet (ved forfall)
PV=Nåverdi (beløpet som bør investeres i dag)
r=Avkastningsgrad
n=Antall tidsperioder
Fortsetter fra eksemplet ovenfor, F.eks. FV=$1 000 (1+0,1)12
=$3 138 (avrundet til nærmeste hele tall)
Dette betyr at hvis et synkende fondsinnskudd på $1 000 gjøres 1st i januar, vil det vokse opp til $3 138 ved slutten av året.
Figur 1: Renters rente vokser med tiden
Hva er forskjellen mellom livrente- og synkende fond?
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Annuity er en konto der midler trekkes ut med jevne mellomrom. | Midlene settes inn med jevne mellomrom i det synkende fondet. |
| Users | |
| Generelt investerer personer som søker pensjonsordninger i livrente. | Synkende fondsinvesteringer gjøres av enkeltpersoner og selskaper. |
| Startinvestering | |
| Dette krever en betydelig startinvestering. | Dette krever ikke en betydelig startinvestering |
sammendrag – livrente vs synkende fond
Forskjellen mellom Annuity og Sinking Fund er deres investeringskrav; Sinking Fund krever ikke et engangsbeløp i begynnelsen av investeringen, noe som gjør det til et attraktivt investerings alternativ for mange investorer. Investering i en livrente gjøres vanligvis av en person som er nærmere pensjonisttilværelsen for å få en garantert inntekt under pensjonering. Men dersom aksjemarkedsforholdene ikke er gunstige, vil investeringene i variable livrenter gi mer volatil avkastning.
