Trust vs Fund
Trusts og fond er investeringsinstrumenter som har verdier. Siden disse begrepene er nært beslektet, blir de ofte forvekslet med å være de samme. Det er imidlertid et stort antall forskjeller mellom en trust og et fond, hvordan de vedlikeholdes, og hvem som drar nytte av investeringsavkastningen. Den følgende artikkelen gir en klar forklaring på hvordan en trust og et fond fungerer, og skisserer hvordan de er like og forskjellige fra hverandre.
Hva er en tillit?
En trust er en avtale mellom to parter der en parts eiendeler blir overført til en annen part, k alt et trustselskap som deretter vedlikeholder eiendelene og bruker dem til fordel for en tredjepart. Det er en rekke spesielle begreper som brukes for å forklare partene i en slik ordning. Parten som overfører eiendelene til trustselskapet kalles ‘trustor’, og trustselskapet kalles ‘trustee’. Tredjeparten som drar nytte av disse eiendelene er kjent som en «begunstiget».
Det må bemerkes at eiendelene til en trust eies av tillitsmennene og ikke av trustfondet. Trustfondet eies imidlertid ikke av noen og er en egen juridisk enhet i seg selv. Det er også en forskjell i eierskap av eiendeler ettersom det juridiske eierskapet til eiendelene ligger hos tillitsmennene, men eierskapet til eiendelens fordeler ligger hos mottakerne. Derfor må eiendelene i trustfondet alltid vedlikeholdes med tanke på mottakernes interesser.
Hva er et fond?
Et fond samler inn penger fra et stort antall mindre investorer og investerer de samlede midlene i lønnsomme investeringer. Fond gir investorer tilgang til et større antall verdipapirer og investeringsmuligheter som kanskje ikke er tilgjengelige for en investor individuelt. Siden investeringsfond forv altes på en aktiv måte, er det større sjanse for at investeringsselskapet klarer å nå sine investeringsmål.
Andeler utstedes fra fondet, der én andel representerer en prosentandel av eierskap over verdipapirene som fondet eier. Fondene er perfekte for investorer som ikke har store summer å investere, som krever en diversifisert portefølje av investeringer, minimale transaksjonskostnader og større likviditet.
Hva er forskjellen mellom en trust og et fond?
Trusts og fond er ganske forskjellige fra hverandre, hovedsakelig når man vurderer årsakene til at de er opprettet. Fondene settes vanligvis opp for at forv alterne av fondet så vel som investorene/aksjonærene skal oppnå overskudd. Stiftelser er opprettet av en rekke årsaker, men den vanligste årsaken vil være slik at eiendelene kan opprettholdes på vegne av begunstiget, hvor begunstiget kan kreve eiendelene når vilkårene er satt i trustdokumentet. Et fond eies av forv alterne og ligner på å eie aksjer i et selskap, mens en trust ikke eies av noen part (ikke engang mottakeren) og behandles som en separat juridisk enhet.
Sammendrag:
Trust vs Fund
• En trust er en avtale mellom to parter der en parts eiendeler blir overført til en annen part, k alt et trustselskap som deretter vedlikeholder eiendelene og bruker dem til fordel for en tredjepart.
• Et fond samler inn kontanter fra et stort antall mindre investorer og investerer samlede midler i lønnsomme investeringer.
• Fondene settes vanligvis opp for at forv alterne av fondet så vel som investorene/aksjonærene skal oppnå overskudd.
• Truster er opprettet av en rekke årsaker, men den vanligste årsaken vil være slik at eiendelene kan opprettholdes på vegne av en begunstiget, som kan høste fordelene av trusten når vilkårene er satt i trusten dokumentet er oppfylt.
